金融監(jiān)管總局有關司局負責人就《金融機構產(chǎn)品適當性管理辦法》答記者問

金融監(jiān)管總局近日印發(fā)《金融機構產(chǎn)品適當性管理辦法》（以下簡稱《辦法》），有關司局負責人就《辦法》相關問題回答了記者的提問。

一、《辦法》出臺的背景和意義是什么？

為貫徹落實黨中央、國務院關于加強金融消費者權益保護的決策部署，踐行以人民為中心的價值取向，將保護金融消費者權益的關口前移，金融監(jiān)管總局在充分研究論證、廣泛征求意見的基礎上，制定金融機構產(chǎn)品適當性管理辦法，推動金融機構嚴格履行適當性義務，將適當?shù)漠a(chǎn)品通過適當?shù)那冷N售給適合的客戶。

對金融消費者而言，要求金融機構履行適當性義務，有助于幫助消費者識別風險，根據(jù)自身需求和風險承受能力選擇適當?shù)漠a(chǎn)品，減少超出自身能力的支出和風險損失。

對金融機構而言，通過加強適當性管理，提升合規(guī)能力，優(yōu)化金融服務，有效管理風險、化解糾紛，可以提高綜合競爭能力，樹立專業(yè)、誠信、盡責的機構形象，有利于金融機構的長遠發(fā)展。

負責任的金融機構和理性審慎的金融消費者是金融行業(yè)良性發(fā)展的基石。壓實金融機構適當性管理主體責任，培育消費者風險意識，有助于促進金融市場健康發(fā)展，推動建設誠實守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)的中國特色金融文化。

二、《辦法》的適用范圍是什么？

《辦法》規(guī)定金融機構發(fā)行或者銷售、交易的收益具有不確定性且可能導致本金損失的投資型產(chǎn)品，以及保險產(chǎn)品，其適當性管理適用《辦法》。收益具有不確定性且可能導致本金損失的投資型產(chǎn)品主要指銀行及理財公司發(fā)行的理財產(chǎn)品、資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、保險資管產(chǎn)品、金融資產(chǎn)投資公司發(fā)行的資管產(chǎn)品、非保本結構性存款、銀行對客衍生品等。保險產(chǎn)品包括財產(chǎn)保險產(chǎn)品、人身保險產(chǎn)品。需要說明的是，金融機構開展銀行間市場業(yè)務，按照國務院金融管理部門關于銀行間市場的有關規(guī)定執(zhí)行，銷售證券基金期貨經(jīng)營機構發(fā)行的投資型產(chǎn)品，按照國務院金融管理部門關于證券期貨投資者適當性的有關規(guī)定執(zhí)行。

三、《辦法》的主要內容是什么？

《辦法》共五章四十九條。第一章總則，明確適當性管理的概念、《辦法》適用范圍及適當性管理核心原則。第二章基本規(guī)則，明確金融機構應了解產(chǎn)品、了解客戶、進行適當性匹配，合規(guī)推介銷售等基本要求。第三章適當性規(guī)則，根據(jù)不同產(chǎn)品屬性特征提出針對性要求。對于投資型產(chǎn)品，要求劃分產(chǎn)品風險等級、進行投資者風險承受能力評估，將投資者分為專業(yè)投資者與普通投資者，進行差異化的適當性管理。對于保險產(chǎn)品，要求開展分類分級、對保險銷售資質進行分級管理，對投保人進行需求分析和財務支付水平評估等。第四章監(jiān)督管理，明確金融監(jiān)管總局及派出機構對金融機構適當性管理的監(jiān)管職責、監(jiān)管措施、處罰條款，規(guī)定行業(yè)自律組織對金融機構履行適當性義務進行自律管理。第五章附則，包括《辦法》適用要求、施行時間等。

四、關于《辦法》施行時間有何考慮？

為保障政策平穩(wěn)實施，《辦法》定于2026年2月1日起施行。

五、《辦法》印發(fā)后，還有哪些工作安排？

下一步，金融監(jiān)管總局將圍繞《辦法》明確的工作要求，重點做好以下工作：

一是指導相關行業(yè)自律組織建立健全行業(yè)適當性管理自律規(guī)范，對金融機構履行適當性義務進行自律管理。二是加強對金融機構落實適當性義務的指導監(jiān)督，督促行業(yè)提高適當性管理水平。三是積極培育金融消費者風險意識，切實保護金融消費者合法權益。